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投资者不可不知——指数基金 为何最便宜却收益率最高?

[2019-09-17 16:52:24] 来源:本站 编辑:小编 点击量:
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导读:原标题:投资者不可不知——指数基金为何最便宜却收益率最高?知道吗?指数基金是所有基金中最便宜,且收益率最高的。因此它也是当下最热门的一种基金,是我们不能不了解的一种基金。指数基金是股票型基金中的一种,也被称为“被动型基金”,是相对于主动型

移远通信  原标题:投资者不可不知——指数基金 为何最便宜却收益率最高?

  知道吗?指数基金是所有基金中最便宜,且收益率最高的。因此它也是当下最热门的一种基金,是我们不能不了解的一种基金。

移远通信  指数基金是股票型基金中的一种,也被称为“被动型基金”,是相对于主动型基金来说的。所谓主动型基金是指,在基金条款中没有明确规定其投资的具体个股以及每只个股的投资比例,基金经理可以根据自己的经验和对市场判断,主动调整个股和仓位以获取最大收益的基金。像常见的‘’灵活配置型基金‘’,‘’行业轮动基金‘’‘’内需增长基金‘’等都属于主动型基金。

  而指数基金是一种被动基金,是以指数的成分股为投资对象,通过购买大部分或者全部的成分股来复制指数的表现的一种基金。指数与基金的变动趋势是一致的。

移远通信  相对主动型基金而言,指数基金不会主动寻求超越市场的表现;基金资产用于股票投资的资产比例更高,往往高达95%之多,几乎达到了极限;并且它所购买的个股的种类比重也不是基金经理可以随意决定的,而是严格按照它所追踪的指数来配置。这也就是为什么基金的表现能够保持和指数表现一致的原因。下面我们就以沪深300指数型基金为例来说明一下指数基金的具体运作过程。

  一般来说,沪深300指数型基金基金资产的95%都会用于投资沪深300指数的成分股,并且投资于个股的资产所占的比例要与个股在沪深300指数里的权重一样。也就是说,如果基金资产一共有1000万元的总资产,那么就有如果950万元投资到股市,而且全是购买沪深300指数的成分股;而如果在沪深300指数东方航空的权重占5%,民生银行的权重占3%,那么对应的沪深300指数基金所投资的950万元中就应该有950万元×5%=47.5万元用于购买东方航空公司的股票,而用于民生银行股票购买的资金为950万元×3%=28.5万元。

移远通信  就是指数基金,而正是指数基金的这种运作方式决定了指数基金最便宜、景气时最赚钱、股票配资 最透明3大特点。

  由于指数基金严格复制了它所追踪指数的个股配置,相对地,基金经理主动操作的成分就会减少,自然基金公司对指数基金收取的管理费用就会相对更低,这样一来指数基金就比其他基金更加便宜了。

移远通信  而在市场景气时,指数基金收益率最高也是被事实验证过的。如在2009年的牛市里,平均收益率超过83%的指数基金就有19只之多,其收益率都高过上证综指。而这主要是因为指数基金必须拿出95%的资产去投资股票。

移远通信  而主动型基金由于基金经理对风险的控制,投资股票的比重要低于指数基金,自然在牛市中其收益就要低于指数基金了。正是因为在过去一年里,指数基金所表现出来的非凡收益,才使得“基民们”极力追捧。在2009年里,指数基金的规模迅速从年初的900多亿元增长到年末的3500多亿元,增长了近3倍。但值得我们思考的是,如果在熊市,指数基金又会如何呢?答案肯定是跌得最惨的了。

移远通信  此外,因为相对于种类繁多的主动型基金来说,指数基金更容易判断和选择,完全被动地复制了其追踪指数的风格和走势,因此其优势和劣势,包括他的持仓情况,每天的表现。

  基民们”都可以随时知道。其基金股票配资 非常透明,而会让指数基金投资者无论是对指数基金的选择还是判断都会相对更加容易。

  值得一提的是,由于指数基金是一种被动型基金,基金经理不能够进行主动操作,因此只能依靠投资者自己进行操作。如果你对市场或者指数基金所追踪的指数具有一定的判断,可以进行波段操作来获得收益。如,股指期货即将推出,你认为这很可能会刺激沪深300指数上升,那么你就可以提前买进沪深300指数基金,等到上升到一个峰值的时候卖出。相反,如果你觉得中小盘股最近已经活跃到极限了,即将进入一个调整周期,那么你大可减少中证500指数基金的持有量以规避风险。

  但是,对大多数人来说,要判断指数的走势是非常困难的,远比判断整个市场趋势的难度更大,因此,波段操作指数基金是非常具有风险的事。如果你想要规避这种风险,可以采用周期性配置的操作方式。当你的投资周期足够长,可以长期配置它;如果投资周期相对较短,可以不像波段操作那么频繁,但可以通过把握市场是在低谷还是高峰,还是处于中间状态来周期性操作。

  总的来说,指数基金是一种被动投资产品,相对地,持有人操作就相对主动,但同时风险同时也相对较大,因此,

移远通信  你在做指数基金投资时一定要对市场有一定的了解,而且操作的时候要谨慎。希望下面这3个基金投资专家所总结出的指数基金操作规律能给你一定帮助:

  1.大市值指数和小市值指数的表现的轮换周期为两个季度

移远通信  根据统计,期货配资 的大市值指数跟小市值指数的走势的表现往往每两个季度就会轮换一次。也就是说,如果这两个季度大市值指数跑赢了小市值指数,那么接下来的两个季度,小市指数往往就会跑赢大市指数。

  2.小市值指数比大市值指数波动大

  从近20年来美国指数基金的走势经验来看,小市值指数比大市值指数的波动大,

  也就是说,如果股市动荡,你要想通过波段操作指数基金来放大收益的话,小市值指数基金比大市值指数基金更好。

  3.从长远来看,小市值指数比大市值指数收益高

  如在期货配资 ,小市值股的代表是中证500指数;而大市值股的代表是沪深300指数。从2005年到2009年年底,每一年中证500指数的收益都超过了沪深300指数,并且累计超过率高达90%以上。

移远通信  以上这3个规律对你投资指数基金非常有帮助,但是,历史经验和配资公司 经验都告诉我们,没有什么是永恒不变的,因此,你在未来选择基金的过程中,可以将之作为参考,

  却不可以奉为定律,具体怎样选择还是要通过具体分析之后再决定。返回搜狐,查看更多

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